5 Etf Strategieë Vir 'N Sywaartse Mark

5 ETF Strategieë vir 'n sywaartse mark Die meeste beleggers het 'n goeie idee wat ETF goed in bulmarkte (algemeen 'n tipe van riskante bate, insluitende aandele en kommoditeite) sal optree en wat goed sal presteer in beermarkte (lae risiko verbande en omgekeerde aandele ETF, onder ander bateklasse) . Maar om produkte wat die potensiaal het om betekenisvolle winste te lewer wanneer aandelemarkte sywaarts beweeg kan 'n meer uitdagende taak wees nie. Die aard van so 'n omgewing sluit die oorgrote meerderheid van die aandele ETF, en effektefondse is ook onwaarskynlik dat veel beweging wys wanneer aandele saam beweeg sywaarts. A 0% opbrengs op 'n portefeulje is natuurlik beter om die verliese baie ervaar in 2008, maar geen groei kan moeilik wees om te sluk. Niemand sit 'n portefeulje verwag dat dit eenvoudig om water te trap, en diegene met 'n bietjie in die weg van geduld kan word gefrustreerd deur beleggings wat eenvoudig hul wiele draai sonder om inkomste te genereer. A & ldquo; plat mark & ​​rdquo; in wese neer op 'n vertraagde aftrede, laer as verwagte diskresionêre kontant, of verminder finansiële sekuriteit. Net soos daar ETF wat waarskynlik om goed te presteer in die markte en af ​​markte is, is daar 'n aantal ETPs wat mooi opbrengste wanneer markte bloot meer sywaarts kan lewer. Hier profiel ons vyf ETPs wat dalk in staat wees om 'n indrukwekkende opbrengste te lewer wanneer aandelemarkte stalletjie en plat uit vir verlengde periodes van tyd. 1. VelocityShares Daily Inverse Korttermyn-ETN (NASDAQ: XIV) Dit ETF poog om daaglikse blootstelling omgekeerde lewer aan 'n indeks bestaan ​​uit kort termyn VIX termynkontrakte. Die VIX, 'n wyd-dopgehou maatstaf van verwagte aandelemark wisselvalligheid, isn & rsquo; t 'n investable bate. vrees mark & ​​rdquo; maar innovasies in die finansiële markte in die afgelope jaar het beleggers opsies om toegang te verkry tot die & ldquo gegee; deur beursverhandelde termynkontrakte. Terwyl die meeste VIX ETPs bied lang blootstelling aan verskeie indekse, is XIV ontwerp om kort blootstelling te lewer. En as gevolg van beide matige onbestendigheid en die strukturele nuanses van die VIX mark, het die fonds deurlopend gelewer groot winste tydens sy relatief kort geskiedenis. As aandelemarkte is plat vir 'n lang tydperk van die tyd, is daar 'n hoë waarskynlikheid dat die VIX bly plat sowel as die & ldquo; vrees indeks & rdquo; oor die algemeen toon 'n sterk negatiewe korrelasie te aandelemarkte. Maar 'n plat VIX doesn & rsquo; Teg noodwendig vertaal in plat prestasie vir XIV. Die prestasie van hierdie ETN hang nie op die beweging in die kol VIX, maar oor die prestasie van 'n indeks bestaan ​​uit VIX toekoms. Omdat die mark is dikwels in steil contango meeste VIX maatstawwe is geneig om agter wat die spot VIX. XIV laat beleggers om die rol van die huis te speel, die ontginning van die strukturele fenomenen wat dikwels veroorsaak onpeilbaar optredes van die ETPs in die wisselvalligheid ETFdb Kategorie. XIV sal floreer wanneer die VIX duik. Maar omdat hierdie ETN het die winde van contango stewig op sy rug, is dit ook waarskynlik baie goed presteer wanneer markte sywaarts beweeg - so lank as wat VIX futures markte bly contangoed. 2. PowerShares SP 500 BuyWrite Fonds (NYSEARCA: PBP) Dit ETF bied 'n unieke kinkel op een van die mees wyd-gevolg indekse in die wêreld, die SP 500. PBP is gekoppel aan die CBOE SP 500 BuyWrite indeks. 'n maatstaf wat ontwerp is om die prestasie van die implementering van 'n & ldquo meet; gedek call & rdquo; of & ldquo; koop-skryf & rdquo; strategie op die SP 500 Indeks. Sulke strategieë wat gebruik is vir dekades, is relatief eenvoudig: die portefeulje bestaan ​​uit 'n lang posisie in die indeks (dit wil sê die SP 500) en die verkoop van 'n reeks van call opsies op dieselfde maatstaf (in die geval van PBP, 'n reeks van op - of effens uit-of-the-geld-opsies op die SP 500). Hierdie strategie het 'n beperkte opwaartse potensiaal, aangesien 'n groot waardering in die SP sou word geneutraliseer deur die waarde van die verpligtinge wat verband hou met die skryf van die call opsies (soos die SP 500 verhoog, die opsies word in-die-geld aan die houer, of 'n verpligting om die skrywer). Maar dit het ook die potensiaal om die slag te versag as die SP weier of te verbeter opbrengste in 'n plat mark. Dit & rsquo; s gevolg van die premies verdien uit die skryf van call opsies; As die onderliggende maatstaf hou bestendige of weier, diegene opsies is waardeloos om die houer (wat beteken dat die skrywer - in hierdie geval PBP - verdien 'n wins op daardie aktiwiteit). Gedek oproep strategieë het lank gewild onder beleggers verwag markte sywaarts beweeg. Innovasie in die afgelope jaar het hierdie tegnieke geredelik beskikbaar is deur die beursverhandelde struktuur gemaak; bykomend tot PBP, iPath bied 'n ETN (NYSEARCA: BWV) gekoppel aan 'n soortgelyke strategie. 3. 2x per maand aged Business Development Company ETN (NYSEARCA: BDCL) Beveel 'n aged ETP in 'n plat omgewing mag lyk soos waansin. Soos baie beleggers is deeglik bewus, kan die daaglikse herstel meganisme op baie aged ETF lei tot negatiewe impak van saamgestelde wanneer markte ossilleer tussen wins en verlies. So in die eerste plek, is dit & rsquo; s belangrik om daarop te let dat BDCL bring jy blootstelling aan die verwante indeks op 'n maandelikse basis, nie 'n daaglikse een. Terwyl dit nog baie onderhewig aan erosie of verbetering terugkeer van samestelling, die impak van hierdie verskynsel is nie naastenby so erg soos dit in die daaglikse herstel produkte. Die potensiaal appèl van BDCL in 'n plat mark verband geheel en al aan die stewige verspreiding opbrengs. Ten einde sekere gunstige belasting behandelings in stand te hou, moet BDCs uitbetaal byna al hul verdienste - die maak van hierdie bateklas n bron van dividendopbrengste sappige. BDCL voeg hefboom op die top van die huidige opbrengs, wat lei tot 'n effektiewe opbrengs wat alle ander ETPs waai uit die water. Onlangs het die jaarlikse aged opbrengs op BDCL was 'n lyfstraf 14.6% - heelwat hoër as die meeste ETF wat poog om aantreklike dividendopbrengste lewer. Omdat BDCL is 'n aged produk, is dit natuurlik 'n riskante weddenskap. Maar as die markte plat bly, kan hierdie ETN paar stewige opbrengste te lewer. Dividende is jou vriende wanneer aandeelpryse is taai, en 'n paar ETPs bied 'n opbrengs wat kom oral naby aan BDCL. 4. Kort BGU / Kort BGZ Miskien is die mees algemene gebruik van aged ETF behels 'n kort termyn weddenskap op 'n sekere bateklas, of dit nou 'n breë aandelefonds of 'n hulpbron-spesifieke kommoditeit ETP. Maar aged ETF kan geweldig bruikbare instrumente in 'n aantal verskillende omgewings, en in die besonder kan gebruik word as 'n manier om positiewe opbrengste in sywaarts markte genereer. In hierdie geval, ons & rsquo; re praat oor die ras van aged ETF wat bring jy op 'n daaglikse basis, wat lei tot 'n samestelling effek wat opbrengste in trending markte kan verbeter (dit wil sê waar markte plaas 'n string van agtereenvolgende winste of verliese), maar erodeer hulle seesawing markte (dws waar winste word gevolg deur verliese en omgekeerd). As aandelemarkte heen en weer beweeg, maar versuim om aansienlik hoër of laer algehele skuif, is dit & rsquo; s mooi waarskynlik dat daaglikse aged ETF gekoppel aan diegene indekse - beide lang en kort rasse - grond sal verloor. So gaan kort beide komponente van 'n paar van aged ETF - soos die Direxion Groot Cap Bull 3x Aandele 40; BGU41; en Bear 3x Aandele 40; BGZ41; - Het die potensiaal om die negatiewe impak van ossillerende markte op 'n daaglikse aged ETF ontgin. As markte te sien en gesien, maar klaarmaak reg rondom waar hulle begin het, sal aged ETF paar potensieel stywe wind van voor gekry in die gesig staar van saamgestelde. Dit, natuurlik, kom neer op winste uit 'n kort posisie in dié bates. Hier & rsquo; s 'n onlangse voorbeeld: Tussen 11 Maart en 3 Junie die iShares Russell 1000 Index Fund (NYSEARCA: IWB) verwerf oor 0.4%. BGU en BGZ verloor 0,2% en 3,8% onderskeidelik, gedurende daardie selfde stuk. As hierdie strategie klink riskant, wat & rsquo; s, want dit is. Baie kan verkeerd gaan met 'n paar van die kort posisies in produkte wat 'n neiging tot 'n aansienlike korttermyn-wisselvalligheid toon het, en die uitbarsting van 'n trending mark kan beleggers laat met 'n groot verliese in 'n kort tydperk van die tyd. 5. Smeer ETPs Die meeste van die 1200 ETPs op die mark vandag poog om opbrengste wat ooreenstem met die verandering in die prys van 'n enkele bateklas oor 'n bepaalde tyd horison te lewer - of hulle mid-cap Brasiliaanse aandele, staafgoud of Italiaanse voorraadkamers gebring. In plat markte, die meeste van hierdie fondse kan verwag word om te draai in 'n relatief plat opbrengste. Onlangse innovasie in die ETF bedryf het beleggers 'n suite van gereedskap wat blootstelling bied aan bateklas versprei, die verskille in opbrengs tussen twee bateklasse, oor enkele handel periodes gegee. Verspreiding handel, wat in diens geneem is deur middel van verskeie strategieë vir dekades, is relatief maklik; opbrengste gerealiseer afhang nie op die absolute beweging van 'n enkele bate nie, maar op die relatiewe prestasie van een bateklas met betrekking tot 'n ander. FactorShares onlangs 'n suite van & ldquo; versprei ETF & rdquo; wat die volgende insluit beide lang en kort blootstelling aan 'n aantal bates, insluitende goud, olie, VSA aandele, effekte en die dollar: 2x SP 500 Bull / T-Bond Bear (NYSEARCA: FVO) 2x T-Bond Bull / SP 500 Bear (NYSEARCA: FSA) 2x SP 500 Bull / USD Bear (NYSEARCA: VDE) 2x Olie Bull / SP 500 Bear (NYSEARCA: FOL) 2x Goud Bull / SP 500 Bear (NYSEARCA: FSG) In teenstelling met sommige van die ander idees op die lys, die FactorShares ETF gewen & rsquo; Teg noodwendig draai in winste in plat markte - die prestasie hang alles af van die relatiewe sterkte van die betrokke bateklasse. Maar hierdie instrumente het beslis die potensiaal om beide winste en verliese in 'n tipe van omgewing te lewer: op, af of plat. Openbaarmaking: Geen posisies ten tye van die skryf. Disclaimer: ETF Database is nie 'n beleggingsadviseur, en enige inhoud gepubliseer deur ETF Database nie individuele beleggingsadvies uitmaak. Die menings hierin aangebied word nie persoonlike aanbevelings te koop, verkoop of hou sekuriteite. Van tyd tot tyd, kan uitreikers van hierin genoem beursverhandelde produkte plek betaalde advertensies met ETF Database. Alle inhoud op ETF Database is onafhanklik van enige advertensie verhoudings geproduseer. 5 ETF Strategieë vir 'n sywaartse mark Deur SeekingAlpha. 10 Junie 2011, 14:34:01 EDT Die aard van so 'n omgewing sluit die oorgrote meerderheid van die aandele ETF, en effektefondse is ook onwaarskynlik dat veel beweging wys wanneer aandele saam beweeg sywaarts. A 0% opbrengs op 'n portefeulje is natuurlik beter om die verliese baie ervaar in 2008, maar geen groei kan moeilik wees om te sluk. Niemand sit 'n portefeulje verwag dat dit eenvoudig om water te trap, en diegene met 'n bietjie in die weg van geduld kan word gefrustreerd deur beleggings wat eenvoudig hul wiele draai sonder om inkomste te genereer. 'N "plat mark" in wese neer op 'n vertraagde aftrede, laer as verwagte diskresionêre kontant, of verminder finansiële sekuriteit. Net soos daar ETF wat waarskynlik om goed te presteer in die markte en af ​​markte is, is daar 'n aantal ETPs wat mooi opbrengste wanneer markte bloot meer sywaarts kan lewer. Hier profiel ons vyf ETPs wat dalk in staat wees om 'n indrukwekkende opbrengste te lewer wanneer aandelemarkte stalletjie en plat uit vir verlengde periodes van tyd. 1. VelocityShares Daily Inverse Korttermyn-ETN (XIV) Dit ETF poog om daaglikse blootstelling omgekeerde lewer aan 'n indeks bestaan ​​uit kort termyn VIX termynkontrakte. Die VIX, 'n wyd-dopgehou maatstaf van verwagte aandelemark wisselvalligheid, is nie 'n investable bate. Maar innovasies in die finansiële markte in die afgelope jaar het beleggers opsies om toegang te verkry tot die "vrees mark" deur beursverhandelde termynkontrakte gegee. Terwyl die meeste VIX ETPs bied lang blootstelling aan verskeie indekse, is XIV ontwerp om kort blootstelling te lewer. En as gevolg van beide matige onbestendigheid en die strukturele nuanses van die VIX mark, het die fonds deurlopend gelewer groot winste tydens sy relatief kort geskiedenis. As aandelemarkte is plat vir 'n lang tydperk van die tyd, is daar 'n hoë waarskynlikheid dat die VIX bly plat sowel as die "vrees indeks" oor die algemeen toon 'n sterk negatiewe korrelasie te aandelemarkte. Maar 'n plat VIX nie noodwendig vertaal in plat prestasie vir XIV. Die prestasie van hierdie ETN hang nie op die beweging in die kol VIX, maar oor die prestasie van 'n indeks bestaan ​​uit VIX toekoms. Omdat die mark is dikwels in steil contango meeste VIX maatstawwe is geneig om agter wat die spot VIX. XIV laat beleggers om die rol van die huis te speel, die ontginning van die strukturele fenomenen wat dikwels veroorsaak onpeilbaar optredes van die ETPs in die wisselvalligheid ETFdb Kategorie. XIV sal floreer wanneer die VIX duik. Maar omdat hierdie ETN het die winde van contango stewig op sy rug, is dit ook waarskynlik baie goed presteer wanneer markte sywaarts beweeg - so lank as wat VIX futures markte bly contangoed. 2. PowerShares SP 500 BuyWrite Fonds (PBP) Dit ETF bied 'n unieke kinkel op een van die mees wyd-gevolg indekse in die wêreld, die SP 500. PBP is gekoppel aan die CBOE SP 500 BuyWrite indeks. 'n maatstaf wat ontwerp is om die prestasie van die implementering van 'n "gedek call" of "koop-skryf" strategie op die SP 500 Indeks meet. Sulke strategieë wat gebruik is vir dekades, is relatief eenvoudig: die portefeulje bestaan ​​uit 'n lang posisie in die indeks (dit wil sê die SP 500) en die verkoop van 'n reeks van call opsies op dieselfde maatstaf (in die geval van PBP, 'n reeks van op - of effens uit-of-the-geld-opsies op die SP 500). Hierdie strategie het 'n beperkte opwaartse potensiaal, aangesien 'n groot waardering in die SP sou word geneutraliseer deur die waarde van die verpligtinge wat verband hou met die skryf van die call opsies (soos die SP 500 verhoog, die opsies word in-die-geld aan die houer, of 'n verpligting om die skrywer). Maar dit het ook die potensiaal om die slag te versag as die SP weier of te verbeter opbrengste in 'n plat mark. Dit is 'n gevolg van die premies verdien uit skriftelik call opsies; As die onderliggende maatstaf hou bestendige of weier, diegene opsies is waardeloos om die houer (wat beteken dat die skrywer - in hierdie geval PBP - verdien 'n wins op daardie aktiwiteit). Gedek oproep strategieë het lank gewild onder beleggers verwag markte sywaarts beweeg. Innovasie in die afgelope jaar het hierdie tegnieke geredelik beskikbaar is deur die beursverhandelde struktuur gemaak; bykomend tot PBP, iPath bied 'n ETN (BWV) gekoppel aan 'n soortgelyke strategie. 3. 2x per maand aged Business Development Company ETN (BDCL) Beveel 'n aged ETP in 'n plat omgewing mag lyk soos waansin. Soos baie beleggers is deeglik bewus, kan die daaglikse herstel meganisme op baie aged ETF lei tot negatiewe impak van saamgestelde wanneer markte ossilleer tussen wins en verlies. So in die eerste plek, is dit belangrik om daarop te let dat BDCL bring jy blootstelling aan die verwante indeks op 'n maandelikse basis, nie 'n daaglikse een. Terwyl dit nog baie onderhewig aan erosie of verbetering terugkeer van samestelling, die impak van hierdie verskynsel is nie naastenby so erg soos dit in die daaglikse herstel produkte. Die potensiaal appèl van BDCL in 'n plat mark verband geheel en al aan die stewige verspreiding opbrengs. Ten einde sekere gunstige belasting behandelings in stand te hou, moet BDCs uitbetaal byna al hul verdienste - die maak van hierdie bateklas n bron van dividendopbrengste sappige. BDCL voeg hefboom op die top van die huidige opbrengs, wat lei tot 'n effektiewe opbrengs wat alle ander ETPs waai uit die water. Onlangs het die jaarlikse aged opbrengs op BDCL was 'n lyfstraf 14.6% - heelwat hoër as die meeste ETF wat poog om aantreklike dividendopbrengste lewer. Omdat BDCL is 'n aged produk, is dit natuurlik 'n riskante weddenskap. Maar as die markte plat bly, kan hierdie ETN paar stewige opbrengste te lewer. Dividende is jou vriende wanneer aandeelpryse is taai, en 'n paar ETPs bied 'n opbrengs wat kom oral naby aan BDCL. 4. Kort [[BGU]] / Kort [[BGZ]] Miskien is die mees algemene gebruik van aged ETF behels 'n kort termyn weddenskap op 'n sekere bateklas, of dit nou 'n breë aandelefonds of 'n hulpbron-spesifieke kommoditeit ETP. Maar aged ETF kan geweldig bruikbare instrumente in 'n aantal verskillende omgewings, en in die besonder kan gebruik word as 'n manier om positiewe opbrengste in sywaarts markte genereer. In hierdie geval, ons praat oor die ras van aged ETF wat bring jy op 'n daaglikse basis, wat lei tot 'n samestelling effek wat opbrengste in trending markte kan verbeter (dit wil sê waar markte plaas 'n string van agtereenvolgende winste of verliese), maar erodeer hulle seesawing markte (dws waar winste word gevolg deur verliese en omgekeerd). As aandelemarkte heen en weer beweeg, maar versuim om aansienlik hoër of laer algehele skuif, dit is redelik waarskynlik dat daaglikse aged ETF gekoppel aan diegene indekse - beide lang en kort rasse - grond sal verloor. So gaan kort beide komponente van 'n paar van aged ETF - soos die Direxion Groot Cap Bull 3x Aandele ((BGU)) en Bear 3x Aandele ((BGZ)) - het die potensiaal om die negatiewe impak van ossillerende markte op 'n daaglikse aged ontgin ETF's. As markte te sien en gesien, maar klaarmaak reg rondom waar hulle begin het, sal aged ETF paar potensieel stywe wind van voor gekry in die gesig staar van saamgestelde. Dit, natuurlik, kom neer op winste uit 'n kort posisie in dié bates. Hier is 'n onlangse voorbeeld: Tussen 11 Maart en 3 Junie die iShares Russell 1000 Index Fund (IWB) verwerf oor 0.4%. BGU en BGZ verloor 0,2% en 3,8% onderskeidelik, gedurende daardie selfde stuk. As hierdie strategie klink riskant, dit is omdat dit is. Baie kan verkeerd gaan met 'n paar van die kort posisies in produkte wat 'n neiging tot 'n aansienlike korttermyn-wisselvalligheid toon het, en die uitbarsting van 'n trending mark kan beleggers laat met 'n groot verliese in 'n kort tydperk van die tyd. 5. Smeer ETPs Die meeste van die 1200 ETPs op die mark vandag poog om opbrengste wat ooreenstem met die verandering in die prys van 'n enkele bateklas oor 'n bepaalde tyd horison te lewer - of hulle mid-cap Brasiliaanse aandele, staafgoud of Italiaanse voorraadkamers gebring. In plat markte, die meeste van hierdie fondse kan verwag word om te draai in 'n relatief plat opbrengste. Onlangse innovasie in die ETF bedryf het beleggers 'n suite van gereedskap wat blootstelling bied aan bateklas versprei, die verskille in opbrengs tussen twee bateklasse, oor enkele handel periodes gegee. Verspreiding handel, wat in diens geneem is deur middel van verskeie strategieë vir dekades, is relatief maklik; opbrengste gerealiseer afhang nie op die absolute beweging van 'n enkele bate nie, maar op die relatiewe prestasie van een bateklas met betrekking tot 'n ander. FactorShares onlangs 'n suite van "versprei ETF" dat beide lang en kort blootstelling aan 'n aantal bates, insluitende goud, olie, VSA aandele, effekte en die dollar sluit in: 2x SP 500 Bull / T-Bond Bear (FVO) 2x T-Bond Bull / SP 500 Bear (FSA) 2x SP 500 Bull / USD Bear (VDE) 2x Olie Bull / SP 500 Bear (FOL) 2x Goud Bull / SP 500 Bear (FSG) In teenstelling met sommige van die ander idees op die lys, sal die FactorShares ETF nie noodwendig draai in winste in plat markte - die prestasie hang alles af van die relatiewe sterkte van die betrokke bateklasse. Maar hierdie instrumente het beslis die potensiaal om beide winste en verliese in 'n tipe van omgewing te lewer: op, af of plat. Openbaarmaking: Geen posisies ten tye van die skryf. Disclaimer: ETF Database is nie 'n beleggingsadviseur, en enige inhoud gepubliseer deur ETF Database nie individuele beleggingsadvies uitmaak. Die menings hierin aangebied word nie persoonlike aanbevelings te koop, verkoop of hou sekuriteite. Van tyd tot tyd, kan uitreikers van hierin genoem beursverhandelde produkte plek betaalde advertensies met ETF Database. Alle inhoud op ETF Database is onafhanklik van enige advertensie verhoudings geproduseer.